超前小导管期货早评：铁矿石承压调整 移仓期洗盘将加大

超前小导管期期货：铁矿石2101周一减仓新高，收911.5（涨9.5），总减仓3万余手，成交量微增;夜盘减仓下跌。昨日前十名资金流向：近月01多头集中减仓、空头分散减仓，远月05多头集中增仓、空头分散增仓。当前资金移仓换月时期，近月资金加速移仓远月，矿石01冲关900后高价承压减仓洗盘;远月2105跟随调整，近远月贴水增大。远月05承压调整，注意825-845区资金流向及市场情绪变化影响。

超前小导管期现货：港口PB粉（湿吨）强势挺价：曹妃甸900，青岛港895，日照港895。普氏62%铁矿石指数$132.3（涨1.35）。唐山部分钢坯报3610（涨20），成交偏弱。当前钢厂利润、高炉产量维持相对稳定，需求较好，高品位矿库存低位且降库。铁矿石港口总库存延续降库，本周到港量下降，钢厂疏港量微降，期货强势波动带动现货市场心态。

宏观及外盘因素：央行双管齐下维护月末流动性平稳：2000亿元MLF+1500亿元逆回购。郭树清：房地产是现阶段金融风险最大“灰犀牛”，对金融科技巨头采取特殊的创新监管办法。央行：非银行金融机构期限错配、高杠杆等风险凸显。沙特考虑辞任减产监督委主席，OPEC+会议推迟至周四。美联储主席：疫苗仍面临重大不确定性，强调贷款计划重要性。拜登提名耶伦为美国财长。Moderna向美国FDA递交新冠疫苗紧急使用授权申请。外盘：美欧股市回调，伦铜冲高承压，美原油承压微调，黄金延续弱势，美元指数反弹;短期螺纹矿石承压回调、焦炭或冲高承压。

简要策略：铁矿石2105承压调整，注意825-845区资金流向及市场情绪变化影响。波段操作：持多5%资金仓位，跌破830减仓，若下探800-825区企稳可逢低做多，若上冲840-860区承压可逢高平多。短线操作：平多观望，若下探810-825区企稳可逢低做多，若上冲840-860区承压可逢高考虑试空。短期关键位：825、840。

策略分析：当前国外疫情二次危机，各国货币财政双宽松强力支持经济，疫苗利好预期影响扩大化。国内加强宏观调控，宽松政策稳定经济增长。近期焦炭高价及环保限产致使钢厂对高品位矿需求加大，期货可交割高品位矿库存偏低、延续降库，供需形势偏紧。螺纹钢焦炭现货高价形势下，铁矿石期货低价贴水支撑较强，近远月延续强势涨势、修复贴水，防范短线大洗盘。操作上参考：技术回调关键支撑区企稳后可做多为主，修复贴水至合理水平后可平多考虑远月空单，注意关键位资金情绪及主动性。产业部深入一线调研，布局期现货大波段、中长线投资战略方案，欢迎咨询交流相关问题。